Insolvenzen: Pleiten im Autohandel nehmen zu – keine Entwarnung bei Zulieferern

Mit Verzögerung zeigen sich laut einer Analyse der Unternehmensberatung Falkensteg nach den Automobilzulieferern nun auch die Turbulenzen im Autohandel. Im ersten Quartal 2025 hat sich die Zahl der Autohaus-Insolvenzen von fünf auf zehn Fälle verdoppelt.

Zum Vergleich: Der langjährige Durchschnitt liegt bei 1,6 Insolvenzen pro Quartal. Zu den zahlungsunfähigen Unternehmen gehören beispielsweise Auto Plaza, R.W. Exclusive Cars und das Autohaus A. Scheidl. Im gesamten Jahr 2024 gab es elf Insolvenzen im Autohandel.

"Den wesentlichen Grund dafür sehe ich in der Konsumzurückhaltung", erklärte Falkensteg-Automotivexperte und Partner Jonas Eckhardt im Gespräch mit der Automobilwoche. Zudem setze sich die schon jahrelang anhaltende Konsolidierung im Automobilhandel weiter fort. "Dabei bilden sich immer größere Autohäuser. Kleinere Unternehmen werden aufgekauft oder über Insolvenzen abgewickelt."

Deutschland sei in punkto Autohäuser ein "absoluter Spezialfall". Es gebe wenige Länder mit einer so hohen Dichte an Autohäusern. "Die Liquiditätsreserven vieler Händler sind in den letzten Quartalen aufgezehrt worden – jetzt zeigt sich die volle Wucht der strukturellen Schwächen des Sektors", analysiert Eckhardt.

Die Aussichten sind seiner Einschätzung nach trübe: "Wir rechnen mit weiter hohen Zahlen von Insolvenzen im Autohandel. Zum einen wird die Zurückhaltung der Konsumenten bei Fahrzeugkäufen weiter anhalten und auch der strukturbedingte Konsolidierungsdruck bleibt bestehen. Zum anderen finden viele Autohauseigentümer keinen Nachfolger mehr und die Finanzierungsmodelle für die Autohändler werden zunehmend schwieriger und teurer."

Eckhardt plädiert dafür, dass die Autohäuser den Schwerpunkt nicht darauf legen sollten, möglichst viele Fahrzeuge zu verkaufen. Stattdessen sollten sie Reparaturen und Services ins Zentrum rücken.

"Die Autohäuser müssen sich in diesem Bereich mit attraktiven Angeboten positionieren und unabhängiger werden vom reinen Neufahrzeugverkauf", ist er überzeugt. Zudem stelle sich für den einzelnen Händler durch den immer stärkeren Markteintritt der chinesischen OEMs die Frage nach den vertriebenen Marken neu.

Auch der deutschen Automobilzulieferindustrie stehen weitere kritische Monate bevor. Nach einem Rekordhoch von 25 Insolvenzen im vierten Quartal 2024 ist die Zahl der Großinsolvenzen im ersten Quartal 2025 zwar auf zwölf gesunken. Die Beratung sieht aber keinen Anlass zur Entwarnung, obwohl der Wert nur leicht über dem Fünf-Jahres-Mittel von 10,8 liegt.

"Die Branche befindet sich immer noch in einer massiven Marktbereinigung und die Herausforderungen durch Volumenrückgänge, Druck der chinesischen OEMs und Zollkonflikten sind nicht zu unterschätzen", erläutert Eckhardt.

Die rückläufige Zahl der Insolvenzen führt die Beratung vor allem auf die massive Marktbereinigung im vergangenen Jahr zurück, als die Zahl der Pleiten im ersten Halbjahr um 66 Prozent über dem Vorjahreswert lag.

Viele schwächere Marktteilnehmer hätten den Transformationsdruck, das geringere Umsatzvolumen und das Einbrechen etablierter Lieferketten nicht mehr stemmen können. Zu den Insolvenzen zählen unter anderem die Schlote Gruppe, Voit Automotive oder Boryszew Kunststofftechnik Deutschland.

Die Unternehmen stünden vor einem weiteren schweren Jahr und reagierten mit umfassenden Maßnahmenpaketen. Dazu zählen Kosteneinsparungen in Betriebsabläufen und im Einkauf sowie Verbesserungen beim Liquiditätsmanagement.

Nicht zum Kerngeschäft gehörende Bereiche würden verkauft oder geschlossen. Viele Betriebe planen laut Analyse zudem einen Personalabbau – ein Schritt, der angesichts des Arbeitskräftemangels jedoch mit Risiken behaftet sei. "Die Unternehmen setzen alles daran, ihre Cashbasis zu stärken und ihre Prozesse zu verschlanken, um in der Krise zu überstehen", erklärt Eckhardt.

Zudem trifft der US-Zollkrieg die Branche erheblich. Besonders mittelständische Zulieferer mit US-Geschäft geraten unter Druck – die Vorfinanzierungskosten für Zölle würden die ohnehin angespannte Liquiditätssituation zusätzlich belasten.

Zudem erhöhen längere Zollabwicklungszeiten die Produktionskosten. Letztendlich erwarten die Unternehmen mit hohem US-Anteil einen Umsatzrückgang von bis zu zwölf Prozent, so die Beratung.

Die Insolvenzgefahr steige deshalb vor allem für kleine und mittlere Zulieferunternehmen, die keine kurzfristige Verlagerung der Produktion stemmen können. Viele Zulieferer würden daher ihre Investitionen zurückfahren oder komplett auf Eis legen.

"Die Zollpolitik und die Investitionszurückhaltung führen zu einer gefährlichen Mischung aus Kostensteigerung und Innovationsstau – das schwächt die Wettbewerbsfähigkeit der deutschen Zulieferer nachhaltig", warnt Eckhardt.