Kfz-Handel: Deutscher Markt lockt die Giganten an

Die Konsolidierung im deutschen Autohandel gewinnt weiter an Intensität und Geschwindigkeit. Mit der Übernahme von Löhr & Becker durch die niederländische Van-Mossel-Gruppe erreicht sie eine neue Dimension.

Doch auch darunter ist der Markt stark in Bewegung: Die Weller-Gruppe kauft den BMW-Traditionshändler Block am Ring. Und die nächsten Übernahmen deuten sich an.

Eine Hauptrolle kommt aktuell der Van-Mossel-Gruppe zu. Mit dem Zukauf der Koblenzer Löhr-Gruppe sind die Niederländer auf dem Weg zur dritten Großübernahme – die Kartellbehörde muss noch zustimmen – innerhalb von zwei Jahren.

Und Van-Mossel-Chef Eric Berkhof will noch mehr. Sein Interesse an einer Mercedes-Niederlassung hat er schon länger hinterlegt. Damit wird selbst die Spitze der deutschen Top-Kfz-Handelsliga neu geordnet.

Van Mossel drängt nach ganz oben und könnte mit Blick auf den Umsatz im Retail-Geschäft um die Krone kämpfen. Schon jetzt rückt der internationale Handelsriese in Deutschland unter die Top fünf.

Mit der Löhr-Gruppe übernimmt Van Mossel erstmals einen Umsatz-Milliardär. Erst im Januar 2025 gab das Bundeskartellamt grünes Licht für den Kauf von Nord-Ostsee Automobile.

Der norddeutsche Mercedes- und Hyundai-Partner ist mit einem Umsatz von rund 900 Millionen Euro nur geringfügig kleiner. Dagegen ist Hugo Pfohe – die Hamburger Gruppe kauften die Niederländer im Jahr 2023 als ersten deutschen Standort –, nur etwa halb so groß.

Insgesamt kommen die drei erworbenen Gruppen auf einen Umsatz von knapp 2,5 Milliarden Euro. Der Blick auf das jährliche Händlerranking des Instituts für Automobilwirtschaft (IfA) zeigt: In dieser Liga spielen nur wenige Gruppen. Ganz oben dürfte Emil Frey Deutschland stehen – der Händler gibt seit Jahren keinen Einblick mehr in seine Umsatzzahlen.

Dann folgt die Nürnberger Feser-Graf-Gruppe, die im aktuellen Ranking (Umsatz 2023) noch auf Erlöse von 2,75 Milliarden Euro kommt.

Wettbewerber AVAG Holding ist in der Rangliste auf Platz drei mit 2,68 Milliarden Euro, hat aber für sein am 31. August zu Ende gegangenes Geschäftsjahr bereits verkündet, die Drei-Milliarden-Grenze geknackt zu haben. Die Düsseldorfer Gottfried-Schultz-Gruppe (Umsatz 2,57 Milliarden Euro) folgt auf dem vierten Platz.

Für deutsche Verhältnisse ist die nun übernommene Löhr-Gruppe allein schon ein Riese: Sie betreibt an 14 Standorten 35 Autohäuser der Marken Volkswagen, Volkswagen Nutzfahrzeuge, Audi, Porsche, Škoda und Seat/Cupra.

Hauptsitz ist Koblenz. Sie liegt in unmittelbarer Nähe zur Scherer-Gruppe. Der VW-Wettbewerber mit Milliarden-Umsatz und Hauptsitz in Simmern ist nur rund 50 Kilometer entfernt.

Mit seinem Engagement auf dem deutschen Markt folgt Van Mossel der klassischen Strategie: mit wenigen Zukäufen viel Volumen. "Da die grenzüberschreitenden Synergien gering sind, muss das neue Unternehmen von Anfang an über eine kritische Masse vor Ort verfügen, oder es muss ein Plan vorliegen, um diese Größe schnell zu erreichen“, sagte jüngst Steve Young, Chef des auf Autohandel spezialisierten britischen Beratungsunternehmens ICDP.

Die Zeichen deuten darauf hin, dass mit der gleichen Strategie in absehbarer Zeit weitere internationalen Handelsgruppen folgen. Nicht nur im VW-Netz soll sich bereits die nächste große Übernahme anbahnen, allerdings noch in einem sehr frühen Stadium.

Es ist vor allem der von Mercedes angekündigte Niederlassungsverkauf, der internationalen Gruppen den Einstieg auf dem deutschen Markt erleichtert.

Für die angebotenen Standorte kommt nur ein Teil der deutschen Mercedes-Partner infrage. Viele können sich so große Investitionen nicht leisten. Es fehlen die Ressourcen.

Anders bei den internationalen Handelsgruppen: Die britische Pendragon, die österreichische Pappas, die schweizerische Kestenholz – alles internationale Spieler, die mit dem Kauf einer Mercedes-Niederlassung in Verbindung gebracht werden.

Stefan Reindl, Direktor des Instituts für Automobilwirtschaft, wundert das nicht: „Die Expansions- und Übernahmeaktivitäten ausländischer Investoren sind bemerkenswert, aber nicht überraschend.“ Häufig seien diese in ihrem Wachstum in den Ursprungsländern eingeschränkt. Der Weg nach Deutschland ist quasi nahezu vorgezeichnet.

Die Grenzen des Wachstums haben zwei Facetten: Zum einen haben die Märkte in Ländern wie Österreich, den Benelux- und skandinavischen Staaten nur ein Bruchteil des Volumens des deutschen Markts.

Zum anderen sind sie im Konsolidierungsprozess dem deutschen Markt häufig um Jahre voraus. In Ländern wie Großbritannien und den Niederlanden ist die Neuordnung längst vollzogen.

Im vergangenen Jahr zählte der Zentralverband Deutsches Kfz-Gewerbe (ZDK) rund 14.050 Marken-Betriebstätten. Davon sind laut IfA rund 10.200 Vertriebs-stätten. Die eigentliche Zahl der Händler ist mit rund 5300 nochmals deutlich geringer.

Bis zum Ende des Jahrzehnts rechnet Reindl nochmals mit einem deutlichen Rückgang bei allen drei Zahlen. So prognostiziert der IfA-Chef für 2030 nur noch rund 11.270 Markenbetriebe, davon 8900 Autohäuser. Die Zahl der Händler gehe auf 3850 zurück.

Das hat viele Gründe. Die Hersteller treiben den Konsolidierungsprozess im Handel deutlich voran. Dadurch können sie ihre Netze schlanker aufstellen und Kosten sparen. Zugleich haben sich die Rahmenbedingungen und die Aussichten deutlich eingetrübt. Die guten Jahre mit explodierenden Preisen im Zuge der Lieferkrise sind endgültig Geschichte.

Ein weiterer entscheidender Punkt: der Generationswechsel. In vielen Autohäusern steht in den nächsten Jahren die Übergabe an – vor allem in Ostdeutschland. Dort gehen die Händler, die nach der Wende die Häuser aufgebaut haben, nun in Ruhestand. In vielen Betrieben fehlen Nachfolger.

Das bietet auch Chancen für die deutschen Handelsgruppen. Wollen sie international mitspielen, müssen viele weiterwachsen. Wer zu Europas Top-50-Händlern gehören will, musste im aktuellen ICDP-Ranking (Umsatzzahlen 2023) Erlöse von 1,4 Milliarden Euro ausweisen.

Dafür war die Weller-Gruppe zu klein, doch in Deutschland gehört sie zu den Top Ten. Und sie wächst weiter. Anfang Juni übernimmt sie nun den BMW-Traditionshändler Block am Ring. Dann kommen sieben weitere Standorte zur Gruppe von Burkhard Weller.

Auch andere Branchengrößen kaufen zu. So ist die Emil-Frey-Gruppe am Autohaus Sehner interessiert und wartet wie die Weller-Gruppe auf grünes Licht der Kartellbehörde.

Branchenexperte Reindl: „Die Bereitschaft der deutschen Top-20-Handelsgruppen zum externen Wachstum mittels Unternehmensübernahmen wird nicht sinken, sodass der Konsolidierungsprozess innerhalb der Branche noch lange nicht abgeschlossen ist.“ Die Entwicklung auf dem deutschen Markt bleibt dynamisch.