Dürr verschafft sich größeren Spielraum

Stuttgart. Die Dürr AG kommt bei der Bereinigung der Altlasten aus der großen Unternehmenskrise im Jahr 2005 voran. Mit einem neuen Konsortialkredit und der teilweisen Ablösung einer Hochzinsanleihe kann der Maschinen- und Anlagenbauer die finanziellen Spielräume vergrößern und die Zinskosten senken. 'Wir freuen uns, dass die Banken die strategische Ausrichtung von Dürr trotz der Finanzmarktkrise unterstützen", so Dürr-Finanzvorstand Ralph Heuwing. Zusammen mit den Barmitteln decke der syndizierte Kredit über 440 Millionen Euro den Finanzierungsbedarf komfortabel ab, zumal Dürr auch für 2008 wieder einen guten Cashflow aus dem operativen Geschäft erwarte. "Das Maßnahmenpaket aus der im Juni platzierten Kapitalerhöhung, dem syndizierten Kredit und dem Anleiherückkauf stärkt unsere Eigenkapitalquote, macht uns flexibler und verbessert unser Zinsergebnis deutlich," unterstrich Heuwing.

Der im S-Dax notierte Konzern geriet im Jahr 2005 ins Trudeln und drohte von Hedgefonds übernommen zu werden. Nur eine Kapitalspritze von Großaktionär Heinz Dürr sicherte dem Unternehmen das Überleben in der aktuellen Form. Seit Anfang 2006 arbeitet der Vorstandsvorsitzende Ralf Dieter an der Restrukturierung und Neuausrichtung des Traditionskonzerns. Die Sanierung wurde zu Jahresbeginn offiziell für beendet erklärt. Nun will Dürr in den nächsten Jahren Zuwachsraten von fünf bis zehn Prozent und eine deutliche Verbesserung der Umsatzrendite erreichen.

An der syndizierten Kreditlinie sind insgesamt sieben Banken beteiligt. Konsortialführer sind die Baden-Württembergische Bank, die Commerzbank, die HypoVereinsbank und die Deutsche Bank. insgesamt sind sieben Banken beteiligt. Der Mehrwährungs-Konsortialkredit mit einer Laufzeit von drei Jahren teilt sich auf in eine revolvierende Barkreditlinie mit 200 Millionen Euro und eine Aval-Kreditlinie mit 240 Millionen Euro. Damit verfügt Dürr über einen deutlich größeren Finanzierungsspielraum als bisher. Der Vorgängerkredit, der Mitte 2009 ausgelaufen wäre, umfasste eine Barkreditlinie von 100 Millionen Euro und eine Avalkreditlinie von 171 Millionen Euro. Zur Jahresmitte 2008 verfügte Dürr außerdem über flüssige Mittel in Höhe von 116 Millionen Euro, weitere 44 Millionen EUR flossen dem Unternehmen im Juli durch eine Kapitalerhöhung zu.

Gleichzeitig kündigt Dürr einen Teilrückkauf der seit 2004 laufenden Hochzinsanleihe an. Die erste Tranche über 100 Millionen Euro wird Mitte Oktober 2008 zu einem Kurs von 105,250 Prozent zurückgekauft. Die Ablösung der zweiten Hälfte ist für das dritte Quartal 2009 zu einem Kurs von 102,625 Prozent geplant. Durch den Anleiherückkauf erwartet Dürr bereits für das Jahr 2009 einen deutlich geringeren Zinsaufwand.