50.000 Jobs bei Zulieferern gefährdet

Düsseldorf. Wegen der anhaltenden Absatzkrise im Automobilbereich droht den deutschen Zulieferern nach dem Abschwung im vierten Quartal des Vorjahrs nun ein weiterer Gewinneinbruch von bis zu sechs Milliarden Euro weltweit, heißt es in einer Studie der Managementberatung A.T. Kearney. Aufgrund der schnellen und drastischen Umsatzverluste von über 40 Prozent bleiben die Unternehmen auf ihren kurzfristig nicht-flexibilisierbaren Kosten sitzen. Politische Maßnahmen wie Kurzarbeit und Abwrackprämie würden zwar die Effekte dämpfen, dennoch werde die gesamte Zulieferbranche in diesem Jahr deutlich in der Verlustzone operieren, heißt es weiter.

Wenn es den Unternehmen nicht gelingt, kurzfristig ihre Ertrags- und Refinanzierungslage zu stabilisieren, könnte dies eine Vielzahl von Insolvenzen und den Abbau von über 50.000 Arbeitsplätzen in der deutschen Zulieferindustrie zur Folge haben. Neben einer raschen und effektiven Verringerung der Kriseneffekte sollten Automobilzulieferer zudem ihre strategische Ausrichtung optimieren, um für die Wachstumschancen nach der Krise optimal vorbereitet zu sein.

Hatten bis Sommer 2008 noch hohe Benzinpreise und Verunsicherungen der Neuwagenkäufer Absatzrückgänge in Europa und Nordamerika bewirkt, führt nun die Finanz- und Wirtschaftskrise für die gesamte Automobilindustrie zu dramatischen Absatzeinbrüchen. Bis 2010, so vermuten die Experten von A.T. Kearney werden weltweit 17 bis 22 Millionen weniger Fahrzeuge als geplant verkauft. Zusätzlich verschieben sich die Verkäufe hin zu kleineren Pkw-Segmenten.

Vom Umsatzrückgang ist die gesamte Branche betroffen. Politische Maßnahmen wie die Verlängerung der Bezugsfrist für das Kurzarbeitergeld und die Abwrackprämie dämpfen zwar die Effekte, können aber den Sturz in die Verlustzone nicht verhindern. Die aktuelle Krise führt zu einer Bereinigung des globalen Zuliefermarktes. „Problematisch ist die Situation insbesondere für die Zulieferer, die bereits heute zu hohe Verbindlichkeiten in ihrer Bilanz stehen haben. Weder der Staat noch die Hersteller können hier auf breiter Basis als Retter fungieren“, sagt Martin Haubensak, Partner im Bereich Automobilindustrie bei A.T. Kearney und Autor der Studie.

Wie stark ein Zulieferbetrieb jetzt vom Absatzeinbruch betroffen ist, hänge vor allem von der strategischen und finanziellen Ausgangslage ab. Strategische Stärke zeigt sich in Technologie- und Marktführerschaft und einem regional ausgewogenen Kundenportfolio. Finanzielle Stärke bedeutet vor allem ausreichende Liquidität und hohe Eigenkapitalbasis. „Hier sind die klassischen deutschen Tugenden gefragt, also solide Finanzierung und innovative Produkte“, so der Autor der Studie.

„Um die Krise über die nächsten Jahre hinweg zu meistern, sollten zudem Maßnahmen zur Kostensenkung und Cash-Optimierung systematisch eingesetzt werden“, so die Einschätzung von Haubensak. In der Studie werden dazu folgende Hebel benannt: Einkauf, Bestandssenkung, kurzfristige Anlagen-Optimierung und Reduzierung der Gemeinkosten. Hier sind typischerweise Kostensenkungen von bis zu 25 Prozent und Verbesserungen einzelner Bilanzpositionen von bis zu 50 Prozent erreichbar.

Die derzeitige Krise kann jedoch die übergeordneten globalen Trends nicht aufhalten, macht der Autor Hoffnung. Die Nachfrage nach individueller Mobilität wird weiter ansteigen. China und Indien werden auch in diesem Jahr ihren Wachstumspfad abgeschwächt fortsetzen können, und Europa wird voraussichtlich in 18 bis 24 Monaten auf das Vorkrisenniveau zurückkehren. Danach wird der amerikanische Markt folgen: „Da die Kreditkrise in den USA auch die Privathaushalte umfasst, wird die Nachfrage nach PKW länger auf niedrigerem Niveau verharre“, erläutert Götz Klink, Partner bei A.T. Kearney im Bereich Automotive.

Für die Zulieferer wird es entscheidend sein, Technologien auf individuelle Bedürfnisse der Märkte auszurichten und Projekte klar auf den strategischen Fit hin zu selektieren. „In der Krise gilt es Wachstumschancen in 'Emerging Markets', im Ultra-Low-Cost-Car Segment und insbesondere bei Technologien zur Emissions- und Verbrauchsregulierung im Auge zu behalten", ist Klink überzeugt.

Neben dem möglichen strategischen Zukauf von Technologien durch Unternehmenstransaktionen biete die momentane Krise auch ganz operative Chancen. „Die Insolvenz von Wettbewerbern können starke und schnelle Zulieferer nutzen, um Aufträge gegebenenfalls auch einzelne Werke zu übernehmen", sagt Klink. Die anhaltende Krise wird zweifelsohne zu einer Marktbereinigung und Verschlankung der Kapazitäten führen, heißt es in der Studie weiter. Wer finanzielle Schwächen offenbart, wird auch bei strategischer Fitness die Eigenständigkeit oder gar die Existenz verlieren. Dennoch kann die Krise auch als Chance genutzt werden. Erfolgreich wird sein, wer kurzfristig Liquidität sichert, Kosten senkt und gleichzeitig strategischen Weitblick beweist. „Das klassische Unternehmertum ist gefragt“, so Haubensak."