Mercedes-Bank hat mehr Geld als benötigt

Stuttgart. Die Mercedes-Benz Bank sieht sich angesichts eines hohen Liquiditätspolsters auch im laufenden Geschäftsjahr gerüstet, eine tragende Rolle als Kreditgeber bei der Fahrzeug- und Händlerfinanzierung zu übernehmen. „Unser Geschäftsmodell hat sich im vergangenen Jahr bewährt und eröffnet uns auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten Chancen. Die Mercedes-Bank ist profitabel und verfügt über eine hohe Liquidität,“ sagte Vorstandsvorsitzender Peter Zieringer am Montag bei einem Pressegespräch. Er kündigte eine konstante Kreditvergabe-Politik an: „Das gilt gerade in Zeiten, in denen sich andere Banken zurückziehen, was die Autokonjunktur bereits beeinträchtigt.“ Inzwischen haben nicht nur große internationale Anbieter den Ausstieg aus dem einst attraktiven Markt der Autofinanzierungen eingeleitet. Auch manche Hausbank verfolgt gegenüber mittelständischen Autohändlern eine restriktive Kreditpolitik. Zieringer unterstrich, dass die zum Daimler-Konzern gehörende Vollbank keine staatlichen Garantien benötige. „Wir halten uns die Inanspruchnahme des staatlichen Schutzschirms aber offen, falls wir feststellen, dass dies Wettbewerber nutzen, um mit günstigeren Fahrzeugfinanzierungen an den Markt zu gehen.“ Um Wettbewerbsverzerrungen zu vermeiden, werde der Markt sehr genau beobachtet.

Als erste Autobank hat die VW-Bank Mitte Februar Garantien über zwei Milliarden Euro aus dem Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (Soffin) erhalten. Medienberichten zufolge wird wohl auch GMAC den staatlichen Schutzschirm in Anspruch nehmen. Außerdem gibt es Spekulationen über weitere Autobanken, die dies erwägen. Dagegen zeigt sich die Mercedes-Benz Bank bislang krisenresistent. Im vergangenen Geschäftsjahr stieg das Neugeschäftsvolumen trotz eines rückläufigen Gesamtmarkts um sechs Prozent auf mehr als neun Milliarden Euro. Das Vertragsvolumen kletterte um vier Prozent auf 17,2 Milliarden Euro. Das Einlagevolumen im Direktbankgeschäft legte dank attraktiver Zinssätze um 47 Prozent auf sechs Milliarden Euro zu. Unter dem Strich überwies die konzerneigene Bank an die Daimler-Finanzdienstleistungssparte, die 677 Millionen Euro Gewinn erzielte, laut Zieringer „einen überproportionalen Anteil“. Die Mercedes-Benz Bank ist bislang nur in Deutschland und seit Mai 2008 mit einer eigenen Niederlassung in Spanien tätig, wo allerdings nur Fahrzeugfinanzierungen für Privat- und Firmenkunden angeboten werden. Ein weiteres Aufgabengebiet ist die Zwischenfinanzierung von Fahrzeugbeständen von Händlern. Zu einem geringeren Teil gewährt das Institut auch Kredite für Autohäuser sowie Betriebsmittel. Zur Refinanzierung dienen Einlagen aus dem Direktbankgeschäft zum Beispiel durch Tagesgeldkonten, Festgeld und Depots.

Insbesondere in den vergangenen beiden Monaten sorgten Tagesgeldzinsen über 4,5 Prozent für einen solchen Zulauf an Neukunden, dass die Mercedes-Bank aus Kapazitätsgründen vorübergehend keine neuen Konten eröffnete. Laut Zieringer soll der Stau bis zum 25. März abgearbeitet sein und dann auch wieder neue Kunden zugelassen werden. Der Run bescherte der Bank Einlagen von aktuell zehn Milliarden Euro – mehr als derzeit zur Refinanzierung des Geschäfts benötigt wird. Das überschüssige Geld wird zunächst deshalb bei der Europäischen Zentralbank geparkt. Dafür erhält die Bank allerdings geringere Zinsen als selbst an Kunden gezahlt werden. Das hohe Liquiditätspolster nutzt Zieringer, um das Leasinggeschäft erstmals selbst zu refinanzieren: „Dies hat bisher der Daimler-Konzern gemacht. Wir werden das nun sukzessive übernehmen.“ Bis Ende 2009 wird Daimler damit um ein Volumen von 2,5 Milliarden Euro entlastet werden. Während der Autohersteller vor wenigen Wochen am Kapitalmarkt noch über neun Prozent Zins zahlen musste und aktuell zwischen sieben und acht Prozent liegt, erhält die Bank deutlich bessere Konditionen. Im Moment zahlt sie für Tagesgeld 4,0 Prozent Zins und für einjähriges Festgeld 4,6 Prozent. Außerdem wird die Mercedes-Bank noch in diesem Jahr eine Niederlassung in Großbritannien eröffnen und dort zunächst die Absatzfinanzierung anbieten. Während Zieringer in der Erschließung weiterer europäischer Märkte Wachstumspotenzial für sein Institut sieht, schließt er die Finanzierung von Fremdmarken mit Ausnahme beim Flottenmanagement aus. Es gibt auch keine Überlegungen, finanzschwachen Zulieferern unter die Arme zu greifen, wie Zieringer auf Nachfrage klarstellte.

Im laufenden Jahr will die Mercedes-Bank den Marktanteil im Leasing- und Finanzierungsgeschäft weiter steigern. Wie sich das Neugeschäft insgesamt entwickeln werde, sei jedoch angesicht der Marktsituation schwer zu sagen, so Zieringer. Ziel sei es, die generelle Marktschwäche abzufedern. Dabei setzt er auch auf neue Angebote: Zum Marktstart der neuen E-Klasse will Mercedes zum Beispiel einen Nachlass von 15 Prozent bei der Versicherungsprämie anbieten, wenn der Privat- oder Flottenkunde bestimmte Fahrerassistenzsysteme bestellt. Außerdem soll es bald auch für Firmenkunden ein Mobilitätspaket bestehend aus einem Leasingvertrag mit Kaufoption sowie einer günstigen Kfz-Versicherung geben.

Seit 1997 hat die Bank die Penetrationsrate mehr als verdoppelt: Bei Pkw werden über 58 Prozent der Konzern-Marken geleast oder finanziert. Bei den Nutzfahrzeugen sind es fast 51 Prozent. Trotz dieses hohen Anteils betragen die Kreditausfälle weniger als die 0,5 Prozent des Vertragsvolumens. „Künftig rechnen wir zwar mit höheren Ausfällen, allerdings innerhalb des langfristigen Korridors von unter einem Prozent,“ so Zieringer. Er hob hervor, dass auch Restwert-Risiken durch verfallende Gebrauchtwagenpreise für die Bank keine Belastung darstellen, weil diese vom Hersteller und Händler getragen werden. Die Bank selbst übernehme nur die Kreditausfallrisiken. Dass es bei der Refinanzierung zu einem Engpass kommen könnte, ist eher unwahrscheinlich. So prognostiziert Zieringer ein Wachstum im Direktbankgeschäft im hohen zweistelligen Bereich. Dazu sollen vor allem stabile Zinskonditionen beitragen. Insgesamt rechnet der Vorstandsvorsitzende damit, dass sein Institut auch 2009 wieder einen „deutlich positiven Beitrag zum Ergebnis“ an Daimler überweist.