Himmlische Ehe am Ende - Chrysler geht an Cerberus

Auburn Hills/ Stuttgart. Ende einer "im Himmel gestifteten Ehe": Eine Tochter der US-Investmentfirma Cerberus Capital Management übernimmt für 7,4 Milliarden US-Dollar (5,5 Milliarden Euro) 80,1 Prozent an der künftigen Chrysler Holding LLC. DaimlerChrysler behält die übrigen 19,9 Prozent. Das gab DaimlerChrysler am Montag per Ad-Hoc-Mitteilung bekannt. Künftig soll die DaimlerChrysler AG als Daimler AG firmieren. Neun Jahre nach der Fusion ist die vom ehemaligen DaimlerChrysler-Chef Jürgen Schrempp ins Leben gerufene "Welt AG" endgültig ad acta gelegt.

Unternehmenschef Dieter Zetsche: "Wir sind davon überzeugt, eine Lösung gefunden zu haben, die insgesamt den größten Wert schafft - für Daimler und für Chrysler. Mit dieser Transaktion haben wir die Voraussetzung für einen neuen Start für Chrysler und für Daimler geschaffen." Zetsche weiter: "Mir ist diese Entscheidung persönlich nicht leicht gefallen." Die möglichen Synergien habe man ausgeschöpft. "Darüber hinaus gehende Möglichkeiten zur Zusammenarbeit sind angesichts der unterschiedlichen Segmente begrenzt." Bei einer Telefonkonferenz am Nachmittag gab Cerberus-Chef John Snow bekannt, dass der ehemalige DaimlerChrysler-Manager und jetzige Cerberus-Berater Wolfgang Bernhard nicht Teil des Chrysler-Managements werden soll - obwohl er ein guter Freund von Chrysler-Chef Tom LaSorda sei.

Die enormen Pensionsverpflichtungen Chryslers werden laut DaimlerChrysler bei Chrysler verbleiben. Die Verpflichtungen in Höhe von 29 Milliarden US-Dollar seien derzeit mit rund zwei Milliarden Dollar überfinanziert, sagte Finanzvorstand Bodo Uebber. Die Verpflichtungen bei den Gesundheitskosten lägen bei rund 17,5 Milliarden Dollar und sollten aus dem laufenden Geschäft bestritten werden. Für eventuelle Deckungslücken müsse Cerberus geradestehen.

Uebber ergänzte allerdings, dass Daimler wegen seines verbliebenen Anteils in Höhe von 19,9 Prozent an Chrysler künftig auch die Gewinne oder Verluste des US-Unternehmens in der Bilanz ausweise. Er rechne aber mit einer positiven Entwicklung bei Chrysler, sagte Uebber. Offen ließ Uebber, ob DaimlerChrysler in diesem Jahr in den schwarzen Zahlen bleibt.

Laut DaimlerChrysler sollen 3,7 Milliarden Euro der Cerberus-Summe in das Industriegeschäft fließen, 800 Millionen Euro in das Finanzdienstleistungsgeschäft. Die übrige Milliarde bekommt DaimlerChrysler. Zugleich bekommt Chrysler von der Mutter ein Darlehen über 300 Millionen Euro.

DaimlerChrysler soll das Industriegeschäft von Chrysler schuldenfrei übergeben. Dies werde Daimler rund 1,2 Milliarden Euro kosten. Unterm Strich ergebe sich so eine Belastung von 500 Millionen Euro. Das Geschäft werde voraussichtlich im dritten Quartal abgeschlossen. Im Herbst soll auch ein außerordentliches Aktionärstreffen stattfinden. "In absehbarer Zeit wollen wir die verbliebene Beteiligung nicht weiter zurückfahren", sagte Zetsche.

Laut Chrysler-Chef Tom LaSorda wird es infolge des Verkaufs an Cerberus keine neuen Stellenstreichungen geben. Bereits im Februar hatte DaimlerChrysler den Abbau von 13.000 Stellen bei Chrysler angekündigt. LaSorda gab an, durch den Verkauf werde Chrysler wieder eigenständig. Bei Daimler könnte es hingegen infolge der Trennung zu einem Stellenabbau kommen: "Ich kann kleinere Anpassungen nicht ausschließen", sagte Zetsche am Montagnachmittag. Die Arbeitnehmer im Aufsichtsrat von DaimlerChrysler haben unterdessen mitgeteilt, der Übernahme durch Cerberus zustimmen zu wollen.

Entscheidend für den Zuschlag an Cerberus sei letztlich gewesen, dass der Finanzinvestor langfristiges Interesse an Chrysler habe erkennen lassen und bereit gewesen sei, die Sanierung des Autobauers Feder führend zu gestalten, hieß es aus Finanzkreisen. Dreh- und Angelpunkt der Verhandlungen seien die Gesundheits- und Pensionskosten des US-Autobauers gewesen. Hier sei aber damit zu rechnen, dass Cerberus bei den anstehenden US-Tarifverhandlungen im Herbst den Gewerkschaften Zugeständnisse abringe. "Wir denken nicht an das nächste Quartal und die Analysten", sagte Cerberus- Verwaltungsratschef John Snow am Montag in Stuttgart. Der Finanzinvestor habe einen langfristigen Ansatz. "Unser Kapital ist Geduld."

Am Wochenende hatten drei US-Medien unabhängig voneinander den bevorstehenden Abschluss des Verkaufs an Cerberus vermeldet. Alle drei Medien bezogen sich auf Kenner der Gespräche zwischen DaimlerChrysler und Cerberus, einer der führenden amerikanischen Investmentfirmen.

Daimler hatte nach der Fusion vor neun Jahren Chrysler zunächst mit großen Mühen und Kosten saniert. Zuletzt häufte Chrysler dennoch wieder Milliardenverluste an.

An der Börse lösten zunächst die Medienberichte vom Wochenende und dann die Ad-Hoc-Mitteilung einen gewaltigen Kurssprung der DaimlerChrysler-Aktie aus. Das Papier der Stuttgarter eröffnete bei Handelsbeginn in Deutschland mehr als drei Prozent höher als bei Handelsschluss am Freitag und wurde teilweise knapp sechs Prozent höher als am Freitag gehandelt. Als dann die Ad-Hoc-Mitteilung DaimlerChryslers herauskam, sprang die Aktie weiter und notierte um fast acht Prozent höher. Später schwächten sich die Gewinne wieder ab.

Zetsche sagte weiter zur Neuausrichtung DaimlerChryslers: "Wir wollen der weltweit führende Hersteller von Premium-Fahrzeugen und Premium-Services sein - in jedem Marktsegment, in dem wir tätig sind." UAW-Präsident Ron Gettelfinger sagte: "Die Transaktion mit Cerberus wird den Interessen unserer UAW-Mitglieder, der Chrysler Group und von Daimler am besten gerecht." Und Cerberus-Chairman John Snow kommentierte den Deal: "Cerberus glaubt an die Kraft der verarbeitenden Industrie der USA und an die US-Autoindustrie. Aber am wichtigsten ist: Wir glauben an Chrysler."

Insgesamt wird das Unternehmensergebnis DaimlerChryslers nach Angaben der Stuttgarter mit drei bis vier Milliarden Euro belastet.

Die Investmentfirma Blackstone Group und der kanadische Autoteile-Hersteller Magna International waren Presseberichten zufolge seit der Vorlage ihrer formellen Gebote nicht in fortgeschrittene Gespräche mit DaimlerChrysler eingebunden, hatte es bereits am Samstag geheißen. Marktkenner hatten zuvor Magna klar im Vorteil für eine Übernahme oder einen Einstieg bei Chrysler gesehen. Jedoch hatte Magna Ende vergangener Woche verkündet, nicht an einer Komplettübernahme Chryslers interessiert zu sein.

Cerberus-Vertreter unter Führung von Wolfgang Bernhard hätten dagegen weit reichende Diskussionen über verschiedene Aspekte eines möglichen Deals geführt. "Die krempeln wirklich die Ärmel hoch und gehen in die Details", erklärte eine mit Kenntnis der Gespräche vertraute Person der Zeitung "Detroit News" vom Samstag.

Bernhard war zwischen 2001 und 2004 als "Chief Operating Officer" bei Chrysler für die Tagesgeschäfte zuständig. Er war die rechte Hand des damaligen Chrysler-Chefs und jetzigen DaimlerChrysler- Konzernchefs Dieter Zetsche. Nach unglücklichen Äußerungen kurz vor seiner Amtseinführung als Mercedes-Chef war Bernhard aus dem Stuttgarter Unternehmen ausgeschieden. Bernhard war dann bei VW tätig und nach seinem Rücktritt bei den Wolfsburgern zu Cerberus gewechselt.

(Mit Material von dpa)